行情分析
黄金深度超卖,黄金/美元在美联储会议后继续回调
黄金、黄金/美元亮点:
- 金价正在形成另一个看跌日线,如果今天以红色收盘,这将是连续第九个看跌日线。
- 在FOMC利率决议公布后,现货黄金下跌得如此之快,以至于日线图上的RSI昨日收于20下方,这将是六年多来首次出现这样的情况。在过去的20年里,这种情况只发生了三次,全部发生在2013年以后。
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金价继续猛烈下跌,从美联储会议当日高点跌至今早低点,总跌幅达-6.9%。也许对黄金多头来说更令人不安的是过去两天推动这一走势的因素——跃升的美国国债收益率——已经有所放缓,但截至撰写本文时,黄金已经连续第九天下跌。
如果这一切看起来发生得很快,好吧,确实发生得很快。即使纳入FOMC利率决议的考量,黄金也还有看涨的空间,就连强势美元也无法破坏黄金走高的低点支撑位。但是在如此快的跌速下,有些事情发生了变化,并且今天仍在发挥作用。从9月FOMC中得出的明显结论是收益率在明年预计降息两次的背景下上升。这殃及了黄金在内的许多市场。
对该主题的仓促定价显示在黄金的相对强弱读数上,它正处于极端水平,昨天的日收盘价显示相对强弱指数低于20。这种情况很少见,我们上一次遇到类似情况是在2016年12月,当时金价低于1,200美元/盎司。
现货黄金(黄金/美元)日线图,RSI数据追溯到2013年
图表由James Stanley绘制,Tradingview上的黄金
2013年、2015年或2016年对今天有什么启示?
三个实例无法构成有效的样本池。这一点之所以重要,是因为以目前的市场环境,深度超卖可能很难吸引新的卖家加入这一趋势。从情绪的角度来看,这很重要,因为如果一个市场严重偏空,正如剧烈的下跌所示,那么从逻辑上讲,如果他们想平仓,就会有很多未平仓的空头头寸需要在某个时候买入。这可能会导致买盘需求增加,如果平仓需求大于新空头的卖盘,那么我们就会看到市场走高。
这是否会变成全面的看涨反转则会受到买方/卖方活动的主导。如果空头保持激进,那么走低的高点阻力位可以将新的空头拉回市场,如果足够多的空头进场并主导局面,那么价格可以延续之前的看跌趋势,这样有助于形成走低的低点和高点。
由于金价仍保持在低点附近,还没有完全达到目标,但考虑到这一走势的速度有多快,再加上接近支撑位,有一个问题值得提出,即黄金是否能够实现回升。如果实现,最大的后续问题是空头可能会在哪里重新入场。
从日线图上,我们可以看到一个关键的支撑区域越来越近,它由3月份发挥作用的一系列支撑点构成。从1804左右一直持续到1809,现在此处还未被触及,因为跌势在测试六个月低点这一非常明显的支撑位之前已经放缓。
这凸显了几种不同的可能情况:也许空头变得不那么激进,从支撑位可能开始反弹。这也为明天的止跌走势打开想象空间,因为非农就业报告将于明天发布,如果空头试图突破支撑区域但很快遇到买盘压力,这种情况就可能会发生。在那批先前的波段低点下方还有另一个支撑位,那就是最近看涨走势的61.8%斐波那契回撤位。
黄金(黄金/美元)日线图
图表由James Stanley绘制,Tradingview上的黄金
黄金(黄金/美元)短期
从下面的四小时图中,我们可以看到跌势在过去几天开始显示出一些放缓的因素。多头尚未接管,持续的低点可以证明这一点。但走低的低点节奏并没有完全跟上,从而在3月低点的支撑区域上方建立了下降楔形。
短期图表还凸显了几个潜在的走低的高点阻力位,1837和1848都有一定的潜力。1880-1885区域显得尤为突出,因为这是8月份的波段低点,也是美联储会议后下跌过程中的一个阻力位。
黄金(黄金/美元)四小时价格走势图
图表由James Stanley绘制,Tradingview上的黄金